债款重组原则的修订及对上市公司的影响研讨
【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1002-5812（2019）12-0065-02
一、债款重組原则修订的布景
（一）微观布景。其时，我国经济增速放缓，从高速添加转向中高速添加。一些企业也因经营不善或外部的晦气影响导致收入和赢利增速放缓，现金支付才能下降，偿债压力逐步增大，部分企业难以依照约好的日期归还债款。2018年我国债券商场全年新增债券违约主体43家，触及债券119只，触及金额1 166.51亿元，约是2017年的3.5倍，超越2014年—2017年违约金额的总和，表现出违约主体数量多、触及金额较大、触及的工作广等特征。面临债款违约的窘境，债款人一般是经过破产清算或债款重组两种办法来处理，因为破产清算会呈现很多赋闲、企业财物处置变现难等问题，为了脱节债款窘境，最大极限地保护债款人和债款人的利益，越来越多的企业经过债款重组或许债转股的办法处理债款危机。跟着债款重组原则实务事例的大幅添加，2006年开端施行的债款重组原则在操作中不完善的当地也逐步显现出来。
（二）微观布景。近年来，财政部相继修订发布了收入原则、金融东西承认和计量、金融财物搬运、金融东西列报等原则，这些新修订的原则与《企业管帐原则第12号——债款重组》（2006）（以下简称原原则）的承认、计量和列报原则部分内容存在不一致，导致原原则在履行过程中，监管部门和企业对一些问题存在较大的不合。例如，企业根据债款重组原则以为应当承认债款重组损益，监管部门则根据金融东西原则制止承认相关损益;原债款重组原则与新收入原则在非现金财物偿债状况下对财物处置损益的计算办法存在差异，简单导致上市公司处理同类事务时进行盈余办理。
我国最初拟定债款重组原则的原因是将债款重组作为一类特别买卖进行标准，可是省掉了债款债款停止承认的前提条件，答应承认相关债款重组损益，过于宽松的规则导致一些上市公司将债款重组作为赢利调理的手法。
二、债款重组原则修订的首要改动
（一）扩展了债款重组界说的规模。原债款重组原则对“债款人发作财政困难”“债款人做出退让”缺少清晰的界说，具有必定的主观性，难以进行量化和断定，在实践操作中常常引起争议。为了愈加清晰债款重组的界说，《企业管帐原则第12号——债款重组（修订）（征求意见稿）》（以下简称征求意见稿）将债款重组的界说修正为“不改动买卖对手的状况下，就债款条款从头达成协议的买卖”，实践上扩展了债款重组的规模，然后使实务操作人员能够更好地进行买卖本质的判别。
（二）完善了非现金财物偿债下的损益计量办法。为了与新收入原则坚持一致，征求意见稿修正了原原则中非现金财物偿债状况下财物处置损益的计算办法。原原则规则，以非现金财物清偿债款时重组债款的账面价值与转让的非现金财物公允价值之间的差额计入当期损益，征求意见稿将收到对价的公允价值作为买卖价格，与账面价值的差额对比以现金清偿债款的计算办法进行管帐处理，实践支付现金与重组债款的账面价值之间的差额，计入当期损益;关于指定为公允价值计量且其变化计入当期损益的重组债款，由企业本身信誉危险变化引起的公允价值变化计入其他归纳收益的累计利得或丢失，从其他归纳收益中转出，计入留存收益。
（三）坚持了与金融东西相关原则之间的和谐。在重组债款债款事项的管帐处理上，经过新金融东西原则进行标准，防止重复规则;添加了债款债款不停止承认状况下的管帐处理原则，把原有的或有事项原则规则进行删去;在债款重组收益承认上也与金融东西相关原则进行了和谐，削减了实务操作中的了解困难。
（四）简化了管帐发表的内容。征求意见稿简化了债款重组信息发表的内容，删去了债款人强制发表债款重组利得总额、或有敷衍金额和转让的非现金财物的公允价值、由债款转成股份等公允价值的承认办法及根据;删去了债款人强制发表的债款重组丢失总额、或有应收金额和公允价值的承认办法及根据;添加了企业在债款重组中信息发表的自主权，企业能够发表这些细节，也能够根据事务状况挑选不进行揭露发表。
三、债款重组原则修订的含义
（一）与世界管帐原则完成趋同。征求意见稿依然坚持了原有原则拟定的初衷，将债款重组作为一项特别的买卖进行标准，愈加着重相关清偿债款的公允价值计量办法，强化了债款重组利得承认和计量的条件，与世界管帐原则完成了趋同。
（二）进步了管帐信息质量。征求意见稿将原债款原则与其他原则之间简单引起误读的部分进行了修正，有利于企业实务工作中管帐承认和计量的一致，防止了同一种事务不同的处理办法，进步了企业管帐信息的可比性;持续着重了公允价值计量的办法，必定了商场价格的作用，有利于愈加真实地反映企业的价值;保留了其他原则没有进行标准的内容，包含债款重组取得的存货、固定财物、无形财物、出资性房地产等财物的入账价值，债款重组的发表等内容，有助于进步报表的全面性，有利于出资者更好地了解公司的运转状况，做出愈加理性的出资决议计划。
（三）标准了承认、计量和发表。征求意见稿扩展了重组的规模，有利于管帐人员在管帐承认时愈加精确地反映债款重组的经济买卖本质。在以现金清偿债款、非现金清偿债款和将债款转为权益东西时，清晰了重组债款和公允价值之间的差额计量办法。在发表方面简化了发表的内容，将债款重组利得和丢失独自发表，有利于进步信息发表的相关性，补偿其他原则在债款重组过程中未标准的内容，使利益相关者取得更多有用的信息，更好地进行办理决议计划。 （四）防止了原则之间的抵触。新金融东西原则在金融负债中对债款东西进行了详细规则，而原债款重组原则将重组债款和债款差异于其他金融东西，两个原则在界说上简单引起实务工作者的误读。征求意见稿不再把重组债款和债款与其他金融东西差异对待，在重组债款和债款问题上经过索引到新金融东西原则的办法，与新金融东西原则进行和谐。以公允价值作为买卖价格来标准非现金财物偿债的景象下财物处置损益的计算办法，然后与新收入原则进行和谐。
（五）更能反映财物的公允价值。1998年我国引入了公允价值作为计量根底，可是因为其时商场经济不老练、法律法规不健全、管帐人职工作素质等问题，导致管帐处理随意，赢利操作频发。为习惯其时的商场环境，进步管帐信息质量，2001年财政部修正债款重组原则，以偿债财物的账面价值为计量根底。跟着我国商场经济的开展和老练，本钱商场逐步安稳，法规不断完善，管帐人员的工作道德和素质不断进步，公允价值计量的条件现已逐步老练，2006年财政部又修订了债款重组原则，从头引入了公允价值作为计量根底。2019年，债款重组原则再次修订，尽管学界对公允价值存在必定的争议，但依然保留了以公允价值作为计量根底，将重组债款的账面价值与公允价值之间的差额进行差异比较，必定了近年来债款重组原则施行过程中公允价值计量所发生的作用，更能够反映相关重组财物的客观价值，进步了管帐信息的可靠性，增强了管帐信息质量。
四、债款重组原则修订对上市公司的影响
（一）有利于偿债困难的上市公司妥善处理债款问题。到2018年6月30日，我国非银行A股上市公司财物负债率超越60%的达720家，其间超越80%的有147家，2018年上市公司债款违约达52只。上市公司的还账压力较大，债款重组原则的修订，本质上扩展了债款重组的规模，标准了债款重组的相关买卖，将有利于偿债困难或许债款担负较大的上市公司与债款人妥善处理负债问题，处理债款危机。
（二）上市公司仍能够经过债款重组进行盈余办理。公允价值计量需求有完善的商场机制和环境，征求意见稿依然保留了相关重组债款以公允价值承认的办法，这是对我国商场经济和本钱商场不断向前开展的一种认可。可是实践过程中仍旧可能会存在上市公司为了到达点缀报表的意图，经过一些管帐处理办法进行盈余办理。例如上市公司经过与非上市公司债款重组置换财物的办法，将本身的残次财物换出。特别是一些“ST”上市公司，为了完成扭亏为盈，运用债款重组原则进行赢利操作。征求意见稿部分修正了债款重组管帐处理的办法，但因为大部分状况下重组损益仍计入当期损益，对上市公司的当期净赢利会发生影响，上市公司仍能够经过不断重组添加当期赢利，进行盈余办理。
（三）简化发表必定程度上会对出资者发生影响。征求意见稿依然从债款人和债款人两个视点对财政发表进行标准，将原有发表的内容进行了简化，只需发表债款重组办法和债款转为权益东西所导致的股本添加额，这样规则一方面削减了与新金融东西原则重复的内容，另一方面削减了债款重组发表的详细细节，将债款重组收益的利得和丢失不再进行强制发表，也不再强制发表债款重组过程中公允价值承认的办法及根据，然后使得上市公司在债款重组过程中处理办法愈加灵敏，降低了相关发表的本钱，可是必定程度上也晦气于利益相关者了解债款重组买卖的细节，出资者难以深化了解企业的事务事项，晦气于出资者进行出资决议计划。
（四）对上市公司财政人员的影响。征求意见稿清晰了债款重组原则的适用规模，使得财政人员在管帐事项断定上更具可操作性，防止同一事项引起争议。债款重组原则与其他原则进行了和谐，有利于辅导财政人员更清晰地进行承认计量，一致管帐科目处理办法，使得财政报表更具可比性。原则削减了管帐发表的内容，简化了债款重组的相关信息，削减了财政人员的工作量。公允价值计量办法的运用，既对财政人员的专业素质和判别才能提出了较高的要求，一起也要求财政人员具有杰出的工作道德和危险意识。
五、结语
跟着我国商场经济的开展，逐步打破了企业债券的刚性兑付，债款重组实务也逐步添加，原有原则不能满意实务的要求，需求为债款重组供给愈加快捷的管帐原则根底。财政部修订债款重组原则习惯了商场和年代的需求，完善了债款重组原则的界说和非现金偿债下损益的计量办法，与新金融东西相关原则和新收入原则进行了和谐，防止了原则之间存在误读，也与世界管帐原则完成了趋同。债款重组原则的修订有利于上市公司妥善处理债款问题，更好地进行承认、计量和发表，简化了信息发表的内容，对管帐人员的专业素质提出了更高的要求，有利于通過债款重组的办法保护出资者利益。但因为将重组损益承以为当期损益，非现金财物以公允价值计量，依然可能会存在部分上市公司经过债款重组的办法进行盈余办理，为此，有关部门应加强监管，对原则施行过程中不标准的行为加强办理，进步管帐信息质量。
